Apa yang membuat pasar akhir-akhir ini? Awal bulan September menunjukkan penurunan tajam dari nilai puncaknya, namun sejak bulan kedelapan – selama tiga minggu terakhir – volatilitas telah mendominasi. Semua indeks utama mengalami kenaikan dan penurunan tanpa menunjukkan tren yang jelas. Meskipun peningkatan volatilitas hampir pasti akan bertahan untuk sementara waktu, inilah saatnya untuk mempertimbangkan saham-saham defensif. Dan itu akan membawa kita pada dividen. Dengan memberikan aliran pendapatan yang stabil, apa pun kondisi pasarnya, saham dividen yang andal memberikan landasan bagi portofolio investasi Anda ketika saham berhenti terapresiasi. Dengan mengingat hal ini, kami telah menggunakan database TipRanks untuk menarik tiga saham dividen yang menghasilkan 8% atau lebih. Namun, bukan itu saja yang mereka tawarkan. Masing-masing saham ini memiliki peringkat Strong Buy, dan potensi kenaikan yang cukup besar. Solar Senior Capital (SUNS) Saham pertama adalah Solar Senior Capital, sebuah perusahaan manajemen investasi yang berfokus pada portofolio non-diversifikasi yang dikelola secara eksternal. SUNS berinvestasi di perusahaan pasar menengah, mengambil posisi di instrumen unitranche, pinjaman terjamin, dan utang gadai pertama dan kedua. Target investasi perusahaan ini adalah perusahaan-perusahaan pasar menengah dengan peringkat kredit di bawah tingkat investasi, dan portofolionya bernilai $532.4 juta. Pendapatan Solar, hingga 1Q20, tetap stabil di angka 35 sen per saham – namun hal ini tiba-tiba merosot tajam. kuartal kedua tahun ini, mencapai 32 sen. Penurunan tersebut terjadi bahkan ketika perusahaan juga melaporkan basis keuangan yang kuat, dengan aset bersih sebesar $249 juta dan modal tersedia melebihi $210 juta. Meskipun pendapatannya lebih rendah, hasil kuartalan cukup untuk mempertahankan dividen. Ini dibayarkan setiap bulan, dengan tarif 10 sen per saham biasa, sehingga distribusi triwulanan menjadi 30 sen. Hal ini menyebabkan rasio pembayaran tinggi, namun pada tingkat pendapatan saat ini, dividennya berkelanjutan. Pembayaran tahunan, sebesar $1.20, memberikan imbal hasil sebesar 9.4%, lebih dari 4.5x lebih tinggi dari rata-rata hasil dividen yang ditemukan di antara anggota indeks S&P. Perusahaan telah membayar dividen dengan andal, apa pun kondisi pasarnya, sejak 2011. Untuk menutupi saham ini untuk Ladenburg, analis Mickey Schleien menilai SUNS sebagai Beli, bersama dengan target harga $15. Target ini menyiratkan kenaikan sebesar 18% untuk tahun mendatang. (Untuk melihat rekam jejak Schleien, klik di sini) Untuk mendukung pendiriannya, Schleien menulis, “…jaringan pipa perusahaan semakin meningkat dengan peluang yang lebih menarik dengan imbal hasil yang lebih tinggi. SUNS beroperasi dalam rentang mengejar ketertinggalan biaya manajemen insentif, dan manajer eksternal terus membebaskan biaya sejauh yang diperlukan NII untuk menutupi dividen hingga tahun 2020.” Peringkat konsensus analis Strong Buy di SUNS bulat, berdasarkan 3 ulasan Beli. Harga perdagangan saham $12.68 dan target harga rata-rata $15.67 memberikan potensi kenaikan satu tahun sebesar 24%. (Lihat analisis saham SUNS di TipRanks) Barings BDC, Inc. (BBDC)Barings, saham berikutnya dalam daftar kami, adalah perusahaan pengembangan bisnis. Perusahaan menyediakan akses permodalan dan manajemen aset bagi pelanggannya, perusahaan pasar menengah yang mencari solusi pembiayaan. Barings berinvestasi dalam utang, ekuitas, dan aset pendapatan tetap, dan memiliki total aset yang dikelola lebih dari $346 miliar. Meskipun Barings mengalami pukulan telak terhadap pendapatan pada kuartal pertama, ketika krisis corona mulai terjadi, perusahaan tersebut telah melihat keuntungan terbesarnya. kembali ke angka positif pada kuartal kedua. Dengan jumlah $56 juta, pendapatan pada kuartal kedua juga 2x lebih tinggi dibandingkan pendapatan pada paruh kedua tahun 4. Pendapatan stabil, dengan EPS dilaporkan antara 14 dan 16 sen selama 7 kuartal terakhir. Tanda kekuatan lainnya, Barings pada bulan Agustus menyelesaikan perjanjian untuk mengakuisisi MVC Capital. Kesepakatan tersebut, yang berjumlah total $177.5 juta dalam bentuk tunai dan saham, diharapkan selesai pada kuartal keempat 4 dan akan menciptakan perusahaan gabungan dengan portofolio investasi bernilai lebih dari $20 miliar. Sementara langkah tersebut terus berlanjut, BBDC terus memberikan penghargaan kepada pemegang saham. Perusahaan telah secara bertahap meningkatkan pembayaran dividen triwulanannya selama dua tahun terakhir. Pembayaran saat ini adalah 16 sen per saham biasa, sehingga memberikan pembayaran tahunan sebesar 64 sen dan imbal hasil yang kuat sebesar 8%. Analis Raymond James Robert Dodd mencatat pentingnya transaksi MVC untuk BBDC: “…kami berharap BBDC akan mengenali yang teratas -kontributor pendapatan lini 'pertambahan diskon pembelian' selama umur portofolio MVC.” Dodd melanjutkan bahwa hal ini akan berdampak positif pada dividen, dengan menulis, “Kami memproyeksikan peningkatan dividen setelah selesainya akuisisi MVC. Kami yakin dividen dapat ditingkatkan dari $0.16/saham per kuartal saat ini menjadi $0.17/saham di 1Q21. Meskipun kami percaya bahwa kekuatan pendapatan akan melampaui tingkat tersebut, cakupan yang berlebihan adalah hal yang baik dalam pandangan kami — dan kami percaya memproyeksikan rasio pembayaran sebesar 90% adalah bijaksana.” Komentar Dodd mendukung peringkat Beli pada saham tersebut. Dia memberi Barings target harga $9.50, yang menunjukkan ruang untuk pertumbuhan 19% selama 12 bulan ke depan. (Untuk melihat rekam jejak Dodd, klik di sini) Secara keseluruhan, peringkat konsensus Beli Kuat Barings dipertahankan oleh 3 Pembelian baru-baru ini dibandingkan dengan satu Penahanan. Perusahaan memiliki target harga rata-rata $9, menunjukkan kenaikan 12.5% dari harga perdagangan $8.01. (Lihat analisis saham BBDC di TipRanks) TriplePoint Venture Growth (TPVG) Saham terakhir dalam daftar kami adalah perusahaan investasi manajemen lainnya. TriplePoint Venture adalah perusahaan investasi modal ventura dengan portofolio yang berfokus pada teknologi dan ilmu hayati. Ini adalah industri dengan pertumbuhan tinggi yang menghabiskan uang tunai – tetapi juga menawarkan janji pengembalian yang tinggi. Pendapatan TriplePoint telah turun tahun ini dari puncaknya, pada 45 sen per saham pada Q4 tahun lalu, bahkan ketika pendapatan pulih dari corona. -kerugian yang disebabkan pada kuartal pertama. Untuk kuartal kedua, pendapatan tertinggi mencapai $23 juta, sementara EPS turun 7% menjadi 38 sen. Meskipun pendapatannya turun, namun masih mengalahkan perkiraan sebesar 5.5%. Namun, pembayaran dividen perusahaan sangat stabil selama beberapa tahun terakhir. Kecuali satu penurunan pada bulan Desember 2018, dividen telah dibayarkan secara konsisten sebesar 36 sen per saham biasa per kuartal. Ini memberikan pembayaran tahunan sebesar $1.44, dan hasil yang kuat sebesar 12.8%. Imbal hasil yang tinggi, dikombinasikan dengan riwayat pembayaran yang dapat diandalkan, menjadikan dividen ini berharga, terutama di saat kebijakan suku bunga mendekati nol. Christopher York, analis bintang 4 di JMP Securities, percaya bahwa hasil kuartal kedua baru-baru ini membenarkan kinerja yang lebih baik ( yaitu Beli) peringkat di TPVG, dan target harga $13 menyiratkan kenaikan sebesar 16%. (Untuk melihat rekam jejak York, klik di sini) Mendukung pandangannya, York menulis, “TPVG tetap menjadi ide BDC favorit kami bagi mereka yang berdagang di bawah $500 juta dalam kapitalisasi pasar; kami menganggap saham ini sangat menarik bagi para pencari imbal hasil dan investor nilai […] Kami tetap yakin bahwa tingkat dividen inti TriplePoint sebesar $0.36 akan berkelanjutan sepanjang tahun 2021 dan mencatat bahwa persyaratan pengembalian total dalam biaya insentif akan memberikan dukungan tambahan terhadap dividen perlindungan dari kerugian kredit di masa depan.” Secara keseluruhan, analis Wall Street bersikap optimis terhadap TPVG selama tiga bulan terakhir. Dari 5 analis yang meliput saham tersebut, kelimanya bersifat bullish. Sementara itu, target harga rata-rata mereka sebesar $13.30 menunjukkan kenaikan 19% dari level saat ini. (Lihat analisis saham TriplePoint di TipRanks) Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dividen dengan penilaian menarik, kunjungi Saham Terbaik untuk Dibeli TipRanks, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks. Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah hanya milik para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja.
Apa yang membuat pasar akhir-akhir ini? Awal bulan September menunjukkan penurunan tajam dari nilai puncaknya, namun sejak bulan kedelapan – selama tiga minggu terakhir – volatilitas telah mendominasi. Semua indeks utama mengalami kenaikan dan penurunan tanpa menunjukkan tren yang jelas. Meskipun peningkatan volatilitas hampir pasti akan bertahan untuk sementara waktu, inilah saatnya untuk mempertimbangkan saham-saham defensif. Dan itu akan membawa kita pada dividen. Dengan memberikan aliran pendapatan yang stabil, apa pun kondisi pasarnya, saham dividen yang andal memberikan landasan bagi portofolio investasi Anda ketika saham berhenti terapresiasi. Dengan mengingat hal ini, kami telah menggunakan database TipRanks untuk menarik tiga saham dividen yang menghasilkan 8% atau lebih. Namun, bukan itu saja yang mereka tawarkan. Masing-masing saham ini memiliki peringkat Strong Buy, dan potensi kenaikan yang cukup besar. Solar Senior Capital (SUNS) Saham pertama adalah Solar Senior Capital, sebuah perusahaan manajemen investasi yang berfokus pada portofolio non-diversifikasi yang dikelola secara eksternal. SUNS berinvestasi di perusahaan pasar menengah, mengambil posisi di instrumen unitranche, pinjaman terjamin, dan utang gadai pertama dan kedua. Target investasi perusahaan ini adalah perusahaan-perusahaan pasar menengah dengan peringkat kredit di bawah tingkat investasi, dan portofolionya bernilai $532.4 juta. Pendapatan Solar, hingga 1Q20, tetap stabil di angka 35 sen per saham – namun hal ini tiba-tiba merosot tajam. kuartal kedua tahun ini, mencapai 32 sen. Penurunan tersebut terjadi bahkan ketika perusahaan juga melaporkan basis keuangan yang kuat, dengan aset bersih sebesar $249 juta dan modal tersedia melebihi $210 juta. Meskipun pendapatannya lebih rendah, hasil kuartalan cukup untuk mempertahankan dividen. Ini dibayarkan setiap bulan, dengan tarif 10 sen per saham biasa, sehingga distribusi triwulanan menjadi 30 sen. Hal ini menyebabkan rasio pembayaran tinggi, namun pada tingkat pendapatan saat ini, dividennya berkelanjutan. Pembayaran tahunan, sebesar $1.20, memberikan imbal hasil sebesar 9.4%, lebih dari 4.5x lebih tinggi dari rata-rata hasil dividen yang ditemukan di antara anggota indeks S&P. Perusahaan telah membayar dividen dengan andal, apa pun kondisi pasarnya, sejak 2011. Untuk menutupi saham ini untuk Ladenburg, analis Mickey Schleien menilai SUNS sebagai Beli, bersama dengan target harga $15. Target ini menyiratkan kenaikan sebesar 18% untuk tahun mendatang. (Untuk melihat rekam jejak Schleien, klik di sini) Untuk mendukung pendiriannya, Schleien menulis, “…jaringan pipa perusahaan semakin meningkat dengan peluang yang lebih menarik dengan imbal hasil yang lebih tinggi. SUNS beroperasi dalam rentang mengejar ketertinggalan biaya manajemen insentif, dan manajer eksternal terus membebaskan biaya sejauh yang diperlukan NII untuk menutupi dividen hingga tahun 2020.” Peringkat konsensus analis Strong Buy di SUNS bulat, berdasarkan 3 ulasan Beli. Harga perdagangan saham $12.68 dan target harga rata-rata $15.67 memberikan potensi kenaikan satu tahun sebesar 24%. (Lihat analisis saham SUNS di TipRanks) Barings BDC, Inc. (BBDC)Barings, saham berikutnya dalam daftar kami, adalah perusahaan pengembangan bisnis. Perusahaan menyediakan akses permodalan dan manajemen aset bagi pelanggannya, perusahaan pasar menengah yang mencari solusi pembiayaan. Barings berinvestasi dalam utang, ekuitas, dan aset pendapatan tetap, dan memiliki total aset yang dikelola lebih dari $346 miliar. Meskipun Barings mengalami pukulan telak terhadap pendapatan pada kuartal pertama, ketika krisis corona mulai terjadi, perusahaan tersebut telah melihat keuntungan terbesarnya. kembali ke angka positif pada kuartal kedua. Dengan jumlah $56 juta, pendapatan pada kuartal kedua juga 2x lebih tinggi dibandingkan pendapatan pada paruh kedua tahun 4. Pendapatan stabil, dengan EPS dilaporkan antara 14 dan 16 sen selama 7 kuartal terakhir. Tanda kekuatan lainnya, Barings pada bulan Agustus menyelesaikan perjanjian untuk mengakuisisi MVC Capital. Kesepakatan tersebut, yang berjumlah total $177.5 juta dalam bentuk tunai dan saham, diharapkan selesai pada kuartal keempat 4 dan akan menciptakan perusahaan gabungan dengan portofolio investasi bernilai lebih dari $20 miliar. Sementara langkah tersebut terus berlanjut, BBDC terus memberikan penghargaan kepada pemegang saham. Perusahaan telah secara bertahap meningkatkan pembayaran dividen triwulanannya selama dua tahun terakhir. Pembayaran saat ini adalah 16 sen per saham biasa, sehingga memberikan pembayaran tahunan sebesar 64 sen dan imbal hasil yang kuat sebesar 8%. Analis Raymond James Robert Dodd mencatat pentingnya transaksi MVC untuk BBDC: “…kami berharap BBDC akan mengenali yang teratas -kontributor pendapatan lini 'pertambahan diskon pembelian' selama umur portofolio MVC.” Dodd melanjutkan bahwa hal ini akan berdampak positif pada dividen, dengan menulis, “Kami memproyeksikan peningkatan dividen setelah selesainya akuisisi MVC. Kami yakin dividen dapat ditingkatkan dari $0.16/saham per kuartal saat ini menjadi $0.17/saham di 1Q21. Meskipun kami percaya bahwa kekuatan pendapatan akan melampaui tingkat tersebut, cakupan yang berlebihan adalah hal yang baik dalam pandangan kami — dan kami percaya memproyeksikan rasio pembayaran sebesar 90% adalah bijaksana.” Komentar Dodd mendukung peringkat Beli pada saham tersebut. Dia memberi Barings target harga $9.50, yang menunjukkan ruang untuk pertumbuhan 19% selama 12 bulan ke depan. (Untuk melihat rekam jejak Dodd, klik di sini) Secara keseluruhan, peringkat konsensus Beli Kuat Barings dipertahankan oleh 3 Pembelian baru-baru ini dibandingkan dengan satu Penahanan. Perusahaan memiliki target harga rata-rata $9, menunjukkan kenaikan 12.5% dari harga perdagangan $8.01. (Lihat analisis saham BBDC di TipRanks) TriplePoint Venture Growth (TPVG) Saham terakhir dalam daftar kami adalah perusahaan investasi manajemen lainnya. TriplePoint Venture adalah perusahaan investasi modal ventura dengan portofolio yang berfokus pada teknologi dan ilmu hayati. Ini adalah industri dengan pertumbuhan tinggi yang menghabiskan uang tunai – tetapi juga menawarkan janji pengembalian yang tinggi. Pendapatan TriplePoint telah turun tahun ini dari puncaknya, pada 45 sen per saham pada Q4 tahun lalu, bahkan ketika pendapatan pulih dari corona. -kerugian yang disebabkan pada kuartal pertama. Untuk kuartal kedua, pendapatan tertinggi mencapai $23 juta, sementara EPS turun 7% menjadi 38 sen. Meskipun pendapatannya turun, namun masih mengalahkan perkiraan sebesar 5.5%. Namun, pembayaran dividen perusahaan sangat stabil selama beberapa tahun terakhir. Kecuali satu penurunan pada bulan Desember 2018, dividen telah dibayarkan secara konsisten sebesar 36 sen per saham biasa per kuartal. Ini memberikan pembayaran tahunan sebesar $1.44, dan hasil yang kuat sebesar 12.8%. Imbal hasil yang tinggi, dikombinasikan dengan riwayat pembayaran yang dapat diandalkan, menjadikan dividen ini berharga, terutama di saat kebijakan suku bunga mendekati nol. Christopher York, analis bintang 4 di JMP Securities, percaya bahwa hasil kuartal kedua baru-baru ini membenarkan kinerja yang lebih baik ( yaitu Beli) peringkat di TPVG, dan target harga $13 menyiratkan kenaikan sebesar 16%. (Untuk melihat rekam jejak York, klik di sini) Mendukung pandangannya, York menulis, “TPVG tetap menjadi ide BDC favorit kami bagi mereka yang berdagang di bawah $500 juta dalam kapitalisasi pasar; kami menganggap saham ini sangat menarik bagi para pencari imbal hasil dan investor nilai […] Kami tetap yakin bahwa tingkat dividen inti TriplePoint sebesar $0.36 akan berkelanjutan sepanjang tahun 2021 dan mencatat bahwa persyaratan pengembalian total dalam biaya insentif akan memberikan dukungan tambahan terhadap dividen perlindungan dari kerugian kredit di masa depan.” Secara keseluruhan, analis Wall Street bersikap optimis terhadap TPVG selama tiga bulan terakhir. Dari 5 analis yang meliput saham tersebut, kelimanya bersifat bullish. Sementara itu, target harga rata-rata mereka sebesar $13.30 menunjukkan kenaikan 19% dari level saat ini. (Lihat analisis saham TriplePoint di TipRanks) Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dividen dengan penilaian menarik, kunjungi Saham Terbaik untuk Dibeli TipRanks, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks. Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah hanya milik para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja.
,