(Bloomberg) — Satu demi satu, beberapa nama yang paling banyak diperangi di perusahaan Amerika berlomba untuk mengumpulkan uang dengan mudah selagi mereka bisa. Ketika virus corona kembali melonjak di seluruh negeri, dua perusahaan terkemuka di industri perjalanan yang terdampak – American Airlines Group Inc. dan Karnaval Corp. — menguraikan rencana pada hari Selasa untuk menjual saham. Sementara itu, di pasar obligasi sampah (junk bond market), perusahaan-perusahaan dengan peringkat kredit yang lemah bergegas untuk mengunci tingkat suku bunga yang sangat rendah saat ini. Ketergesaan ini menggarisbawahi kegelisahan yang mencengkeram banyak perusahaan bahkan ketika investor global mendorong pasar keuangan ke tingkat yang sangat tinggi. Dengan berkurangnya peluang untuk mendapatkan paket stimulus yang besar, perusahaan-perusahaan yang mencari dana untuk membantu mereka melewati krisis ini memanfaatkan kampanye pemilu dan membuat kemajuan menuju vaksin yang dapat mengakhiri pandemi ini. Para pedagang juga menyambut baik prospek perpecahan Kongres yang mungkin membatasi perubahan peraturan dan kenaikan pajak. Namun hal ini bisa jadi merupakan penangguhan hukuman yang singkat, karena Presiden terpilih Joe Biden memperingatkan “musim dingin yang kelam” akan segera terjadi ketika virus kembali menyerang, menandakan beberapa bulan yang sulit sebelum vaksin tersedia. “Perusahaan saat ini fokus pada penguatan neraca dan peningkatan kinerja mereka. likuiditas tunai,” kata Nicholas Elfner, salah satu kepala penelitian di Breckinridge Capital Advisors. “Jendelanya terbuka, jadi manfaatkanlah hal ini – sebelum Musim Dingin akibat Covid.” Baca lebih lanjut: Terobosan Pfizer, Eli Lilly Memberikan Harapan untuk Mengakhiri Pandemi Kemungkinan akan ada lebih banyak perusahaan yang memanfaatkan pasar kredit di tengah rekor biaya pinjaman yang rendah, untuk menopang uang tunai , atau untuk membatasi biaya pinjaman atau obligasi yang ada dengan utang baru dan lebih murah. Di antara mereka adalah dua perusahaan di sektor energi yang terkepung – Continental Resources Inc. dan Antero Midstream Corp. — yang bahkan mampu meningkatkan penawaran obligasi untuk membantu membayar utang mereka saat ini. Produsen minyak Continental awalnya menawarkan obligasi senilai $1 miliar sebelum meningkatkan obligasinya menjadi $1.5 miliar, sebuah kejadian yang jarang terjadi akhir-akhir ini bagi perusahaan-perusahaan energi yang dinilai sampah. Antero, yang memiliki dan mengoperasikan aset-aset energi midstream, juga mampu meningkatkan penjualannya sebesar $150 juta kepada $550 juta minggu lalu, tepat setelah warga Amerika pergi ke tempat pemungutan suara untuk memilih. Mereka menjual obligasi yang jatuh tempo pada tahun 2026 – untuk membayar utang dan membantu meningkatkan likuiditas – dengan imbal hasil 7.875%. Surat utang lain yang dipegang oleh perusahaan yang jatuh tempo pada tahun 2028 menghasilkan lebih dari 16% pada bulan Maret, ketika pandemi mulai terjadi di USTervita Corp., sebuah perusahaan Kanada yang menyediakan layanan pengelolaan limbah untuk perusahaan minyak dan gas, memasarkan obligasi senilai $500 juta. Perusahaan tersebut menderita karena karantina menurunkan permintaan minyak. Dan jika kondisi ini terjadi, perusahaan lain akan mengikuti jejaknya, baik secara oportunistik atau untuk membantu mengatasi dampak Covid-19, menurut Jerry Cudzil, kepala perusahaan AS. perdagangan kredit di TCW Group Inc. “Hasil keseluruhan hampir terlalu menarik untuk diabaikan oleh perusahaan,” katanya. “Mengingat reli yang terjadi baru-baru ini, banyak perusahaan dapat mengakses pasar modal pada tingkat yang belum pernah terlihat sejak sebelum pandemi Covid-XNUMX.” Lalu ada juga operator kapal pesiar, yang merupakan salah satu pihak yang paling terkena dampak virus ini. Carnival, perusahaan kapal pesiar terbesar di dunia, mengajukan penjualan saham senilai $1.5 miliar setelah sahamnya melonjak pada hari Senin, kenaikan terbesar dalam satu hari yang pernah terjadi. Norwegia Cruise Line Holdings Ltd. akan melihat potensi peningkatan modal “atas dasar oportunistik,” kata Chief Financial Officer Mark Kempa dalam konferensi telepon Selasa. Dia menambahkan ada “landasan uang tunai yang solid” dan tidak terburu-buru. Kempa mengatakan langkah potensial tersebut dapat mencakup penggalangan dana di pasar ekuitas. American Airlines juga menetapkan harga penawaran saham biasa sekitar $500 juta dengan harga $13 per saham, kata orang yang mengetahui masalah tersebut. Perusahaan akan menggunakan dana tersebut untuk meningkatkan posisi likuiditasnya, katanya dalam sebuah pernyataan.
(Bloomberg) — Satu demi satu, beberapa nama yang paling banyak diperangi di perusahaan Amerika berlomba untuk mengumpulkan uang dengan mudah selagi mereka bisa. Ketika virus corona kembali melonjak di seluruh negeri, dua perusahaan terkemuka di industri perjalanan yang terdampak – American Airlines Group Inc. dan Karnaval Corp. — menguraikan rencana pada hari Selasa untuk menjual saham. Sementara itu, di pasar obligasi sampah (junk bond market), perusahaan-perusahaan dengan peringkat kredit yang lemah bergegas untuk mengunci tingkat suku bunga yang sangat rendah saat ini. Ketergesaan ini menggarisbawahi kegelisahan yang mencengkeram banyak perusahaan bahkan ketika investor global mendorong pasar keuangan ke tingkat yang sangat tinggi. Dengan berkurangnya peluang untuk mendapatkan paket stimulus yang besar, perusahaan-perusahaan yang mencari dana untuk membantu mereka melewati krisis ini memanfaatkan kampanye pemilu dan membuat kemajuan menuju vaksin yang dapat mengakhiri pandemi ini. Para pedagang juga menyambut baik prospek perpecahan Kongres yang mungkin membatasi perubahan peraturan dan kenaikan pajak. Namun hal ini bisa jadi merupakan penangguhan hukuman yang singkat, karena Presiden terpilih Joe Biden memperingatkan “musim dingin yang kelam” akan segera terjadi ketika virus kembali menyerang, menandakan beberapa bulan yang sulit sebelum vaksin tersedia. “Perusahaan saat ini fokus pada penguatan neraca dan peningkatan kinerja mereka. likuiditas tunai,” kata Nicholas Elfner, salah satu kepala penelitian di Breckinridge Capital Advisors. “Jendelanya terbuka, jadi manfaatkanlah hal ini – sebelum Musim Dingin akibat Covid.” Baca lebih lanjut: Terobosan Pfizer, Eli Lilly Memberikan Harapan untuk Mengakhiri Pandemi Kemungkinan akan ada lebih banyak perusahaan yang memanfaatkan pasar kredit di tengah rekor biaya pinjaman yang rendah, untuk menopang uang tunai , atau untuk membatasi biaya pinjaman atau obligasi yang ada dengan utang baru dan lebih murah. Di antara mereka adalah dua perusahaan di sektor energi yang terkepung – Continental Resources Inc. dan Antero Midstream Corp. — yang bahkan mampu meningkatkan penawaran obligasi untuk membantu membayar utang mereka saat ini. Produsen minyak Continental awalnya menawarkan obligasi senilai $1 miliar sebelum meningkatkan obligasinya menjadi $1.5 miliar, sebuah kejadian yang jarang terjadi akhir-akhir ini bagi perusahaan-perusahaan energi yang dinilai sampah. Antero, yang memiliki dan mengoperasikan aset-aset energi midstream, juga mampu meningkatkan penjualannya sebesar $150 juta kepada $550 juta minggu lalu, tepat setelah warga Amerika pergi ke tempat pemungutan suara untuk memilih. Mereka menjual obligasi yang jatuh tempo pada tahun 2026 – untuk membayar utang dan membantu meningkatkan likuiditas – dengan imbal hasil 7.875%. Surat utang lain yang dipegang oleh perusahaan yang jatuh tempo pada tahun 2028 menghasilkan lebih dari 16% pada bulan Maret, ketika pandemi mulai terjadi di USTervita Corp., sebuah perusahaan Kanada yang menyediakan layanan pengelolaan limbah untuk perusahaan minyak dan gas, memasarkan obligasi senilai $500 juta. Perusahaan tersebut menderita karena karantina menurunkan permintaan minyak. Dan jika kondisi ini terjadi, perusahaan lain akan mengikuti jejaknya, baik secara oportunistik atau untuk membantu mengatasi dampak Covid-19, menurut Jerry Cudzil, kepala perusahaan AS. perdagangan kredit di TCW Group Inc. “Hasil keseluruhan hampir terlalu menarik untuk diabaikan oleh perusahaan,” katanya. “Mengingat reli yang terjadi baru-baru ini, banyak perusahaan dapat mengakses pasar modal pada tingkat yang belum pernah terlihat sejak sebelum pandemi Covid-XNUMX.” Lalu ada juga operator kapal pesiar, yang merupakan salah satu pihak yang paling terkena dampak virus ini. Carnival, perusahaan kapal pesiar terbesar di dunia, mengajukan penjualan saham senilai $1.5 miliar setelah sahamnya melonjak pada hari Senin, kenaikan terbesar dalam satu hari yang pernah terjadi. Norwegia Cruise Line Holdings Ltd. akan melihat potensi peningkatan modal “atas dasar oportunistik,” kata Chief Financial Officer Mark Kempa dalam konferensi telepon Selasa. Dia menambahkan ada “landasan uang tunai yang solid” dan tidak terburu-buru. Kempa mengatakan langkah potensial tersebut dapat mencakup penggalangan dana di pasar ekuitas. American Airlines juga menetapkan harga penawaran saham biasa sekitar $500 juta dengan harga $13 per saham, kata orang yang mengetahui masalah tersebut. Perusahaan akan menggunakan dana tersebut untuk meningkatkan posisi likuiditasnya, katanya dalam sebuah pernyataan.
,