(Bloomberg) — Perusahaan telah menjual pinjaman berisiko untuk mendanai pembayaran dengan kecepatan tercepat dalam beberapa tahun. Harbour Freight Tools USA Inc., pengecer peralatan diskon yang dijalankan oleh miliarder Eric Smidt, adalah peminjam terbaru yang ingin mengisi kantongnya. Perusahaan, yang menjual kunci pas seharga $7.99 dan set tang seharga $8.99, sedang berusaha untuk meminjam $3 miliar untuk apa yang akan menjadi miliknya. kesepakatan kelima dalam dekade terakhir, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg. Perusahaan berencana menggunakan sebagian dari dana yang diperoleh untuk membiayai kembali utang yang ada dan sisanya untuk dividen, menurut seseorang yang mengetahui masalah tersebut. Credit Suisse Group AG, yang memimpin kesepakatan tujuh tahun itu, memulai pemasaran pada hari Senin dan harga penawaran mungkin akan ditetapkan segera pada 14 Oktober, kata orang tersebut, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya karena membahas masalah pribadi. Perwakilan Camarillo, Perusahaan yang berbasis di California tidak segera menanggapi permintaan komentar. Perwakilan Credit Suisse menolak berkomentar. Rekapitalisasi dividen telah melonjak dalam beberapa pekan terakhir di tengah rendahnya biaya pinjaman yang sebagian dipicu oleh kebijakan peningkatan likuiditas oleh Federal Reserve dan meningkatnya permintaan dari investor yang kekurangan imbal hasil sehingga tidak punya banyak hal untuk dibeli. Sekitar $12.6 miliar pembayaran dana pinjaman kepada pemegang saham diluncurkan pada bulan September, yang terbesar untuk bulan apa pun dalam sekitar enam tahun, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg. Baca lebih lanjut: Ekuitas swasta menggunakan pinjaman untuk pembayaran dengan kecepatan tercepat dalam beberapa tahun Smidt, ketua dan pimpinan Harbour Freight pejabat eksekutif, terus meningkatkan utang terhadap perusahaan yang dipegang teguh tersebut sejak tahun 2005, dengan kesepakatan dividen yang diterbitkan pada tahun 2010, 2012, 2013 dan 2016, menurut data yang dikumpulkan Bloomberg. Kekayaan bersih Smidt adalah $5.1 miliar, menurut Bloomberg Billionaires Index. Harbour Freight menawarkan kepada investor selisih 3.25 hingga 3.5 poin persentase di atas suku bunga yang ditawarkan antarbank London untuk pinjaman tersebut, menurut orang tersebut. Seperti kesepakatan sejenis lainnya yang baru-baru ini dilakukan, utang tersebut termasuk dalam peringkat teratas utang sampah (junk debt) di Ba3 oleh Moody's Investors Service, atau tiga tingkat di bawah peringkat investasi. Bisnisnya juga berjalan relatif baik selama pandemi, dengan toko-toko yang dianggap penting dan penting. sebagian besar lokasinya tetap buka dengan jam kerja yang diubah selama wabah, menurut Moody's. Kesepakatan dividen ini akan menambahkan sekitar $850 juta utang tambahan ke neraca perusahaan, namun hal ini bisa mengurangi leverage dengan cepat, menurut Moody's. .©2020Bloomberg LP,
(Bloomberg) — Perusahaan telah menjual pinjaman berisiko untuk mendanai pembayaran dengan kecepatan tercepat dalam beberapa tahun. Harbour Freight Tools USA Inc., pengecer peralatan diskon yang dijalankan oleh miliarder Eric Smidt, adalah peminjam terbaru yang ingin mengisi kantongnya. Perusahaan, yang menjual kunci pas seharga $7.99 dan set tang seharga $8.99, sedang berusaha untuk meminjam $3 miliar untuk apa yang akan menjadi miliknya. kesepakatan kelima dalam dekade terakhir, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg. Perusahaan berencana menggunakan sebagian dari dana yang diperoleh untuk membiayai kembali utang yang ada dan sisanya untuk dividen, menurut seseorang yang mengetahui masalah tersebut. Credit Suisse Group AG, yang memimpin kesepakatan tujuh tahun itu, memulai pemasaran pada hari Senin dan harga penawaran mungkin akan ditetapkan segera pada 14 Oktober, kata orang tersebut, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya karena membahas masalah pribadi. Perwakilan Camarillo, Perusahaan yang berbasis di California tidak segera menanggapi permintaan komentar. Perwakilan Credit Suisse menolak berkomentar. Rekapitalisasi dividen telah melonjak dalam beberapa pekan terakhir di tengah rendahnya biaya pinjaman yang sebagian dipicu oleh kebijakan peningkatan likuiditas oleh Federal Reserve dan meningkatnya permintaan dari investor yang kekurangan imbal hasil sehingga tidak punya banyak hal untuk dibeli. Sekitar $12.6 miliar pembayaran dana pinjaman kepada pemegang saham diluncurkan pada bulan September, yang terbesar untuk bulan apa pun dalam sekitar enam tahun, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg. Baca lebih lanjut: Ekuitas swasta menggunakan pinjaman untuk pembayaran dengan kecepatan tercepat dalam beberapa tahun Smidt, ketua dan pimpinan Harbour Freight pejabat eksekutif, terus meningkatkan utang terhadap perusahaan yang dipegang teguh tersebut sejak tahun 2005, dengan kesepakatan dividen yang diterbitkan pada tahun 2010, 2012, 2013 dan 2016, menurut data yang dikumpulkan Bloomberg. Kekayaan bersih Smidt adalah $5.1 miliar, menurut Bloomberg Billionaires Index. Harbour Freight menawarkan kepada investor selisih 3.25 hingga 3.5 poin persentase di atas suku bunga yang ditawarkan antarbank London untuk pinjaman tersebut, menurut orang tersebut. Seperti kesepakatan sejenis lainnya yang baru-baru ini dilakukan, utang tersebut termasuk dalam peringkat teratas utang sampah (junk debt) di Ba3 oleh Moody's Investors Service, atau tiga tingkat di bawah peringkat investasi. Bisnisnya juga berjalan relatif baik selama pandemi, dengan toko-toko yang dianggap penting dan penting. sebagian besar lokasinya tetap buka dengan jam kerja yang diubah selama wabah, menurut Moody's. Kesepakatan dividen ini akan menambahkan sekitar $850 juta utang tambahan ke neraca perusahaan, namun hal ini bisa mengurangi leverage dengan cepat, menurut Moody's. .©2020 Bloomberg LP
,