(Bloomberg) — Rolls-Royce Holdings Plc meluncurkan rencana pembiayaan yang telah lama ditunggu-tunggu, menargetkan modal segar hingga 5 miliar pound ($6.5 miliar) untuk menopang Inggris pembuat mesin jet menghadapi kemerosotan bersejarah di bidang kedirgantaraan yang masih akan berlangsung selama beberapa tahun. Perusahaan yang bermarkas di London ini akan menarik dana sebesar 2 miliar poundsterling dari pemegang saham yang ada melalui penerbitan saham baru (rights issue), dan berupaya untuk meminjam 3 miliar poundsterling lagi dalam bentuk obligasi dan pinjaman. katanya dalam sebuah pernyataan pada hari Kamis. Saham Rolls-Royce turun sebanyak 11%, memperpanjang penurunan selama berbulan-bulan, sementara obligasi euro melonjak paling tinggi sejak diterbitkan. Pendanaan ini ditujukan agar Rolls-Royce dapat melanjutkan hingga tahun 2022, ketika mereka mengharapkan untuk melanjutkan arus kas yang kuat. generasi. Chief Executive Officer Warren East, yang telah mengerjakan rencana tersebut selama berbulan-bulan, berusaha meyakinkan investor bahwa rencana tersebut sudah cukup, dan memberikan ruang bagi perusahaan untuk menjual aset dari posisi yang lebih kuat saat ia melakukan reposisi untuk lebih fokus pada pertahanan dan propulsi pesawat yang berkelanjutan. .“Ini mungkin periode tersulit yang dihadapi sektor penerbangan global di masa damai,” kata East dalam panggilan konferensi. Rolls-Royce telah menjadi salah satu korban terbesar di sektor yang terkena dampak paling parah akibat krisis virus corona, yang telah membatasi pasar perjalanan jarak jauh. Hal ini berdampak negatif terhadap permintaan terhadap pesawat berbadan lebar yang menggunakan turbinnya, sekaligus menghentikan sebagian besar armada yang ada yang memberikan pendapatan pemeliharaan yang penting. Saham Rolls-Royce diperdagangkan 9.7% lebih rendah menjadi 117.35 pence pada pukul 10:27 pagi. di London. Harganya turun 83% tahun ini. Pembicaraan Berbulan-bulan Spekulasi mengenai rencana pembiayaan perusahaan telah tersebar luas selama berbulan-bulan, dengan penurunan harga saham semakin cepat sejak awal Juli, ketika Bloomberg melaporkan bahwa East sedang mempertimbangkan untuk menambah lebih banyak ekuitas. Pembicaraan untuk menarik dana negara sebagai investor tiba-tiba dibatalkan setelah pemegang saham keberatan dengan dilusi. Pada hari Kamis, East menghadapi pertanyaan mengapa perusahaan tidak bertindak lebih awal. Dia mengatakan sekarang adalah “waktu yang tepat” karena perusahaan telah membuat kemajuan dalam rencana restrukturisasi yang lebih luas. “Penting bagi kita untuk tidak mencalonkan diri di pasar ekuitas tanpa menerapkan langkah-langkah swadaya,” katanya. “Kami tidak mungkin meminta pemegang saham kami untuk memikul semua beban ini.” Analis Jefferies International Sandy Morris mengatakan dalam sebuah catatan bahwa investor pada umumnya fokus pada hasil terburuk untuk Rolls namun pembiayaan kembali multi-elemen mewakili “paket holistik.” .”Rencana pendanaan:Penerbitan saham 10 untuk tiga saham, yang akan dilakukan dengan diskon 41.4% dari harga penutupan hari Rabu, telah sepenuhnya dijamin. Penawaran obligasi senilai 1 miliar pound akan dilanjutkan dalam waktu dekat Bergantung pada penyelesaian penawaran ekuitas , Rolls mengatakan pihaknya juga memiliki komitmen untuk pinjaman berjangka dua tahun sebesar 1 miliar pound Inggris. Pembiayaan Ekspor telah mengindikasikan dukungan untuk perpanjangan jaminan 80% untuk mendukung peningkatan sebesar 1 miliar pound pada pinjaman yang ada, tergantung pada penyelesaian penawaran hak. Penggalangan dana tersebut akan meningkatkan pinjaman Rolls-Royce hingga hampir 16 miliar pound, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg dan pengumuman perusahaan.Baca: Tumpukan Utang Rolls-Royce Melonjak hingga Mendekati $20 MiliarPaket ini didasarkan pada proyeksi kasus terburuk di mana gelombang kedua virus corona menyebabkan pemulihan lebih lambat, kata East. Pembiayaan tersebut harus “menghilangkan pertanyaan mengenai likuiditas” selama krisis ini, katanya, seraya menambahkan bahwa Rolls-Royce tidak memiliki rencana untuk mencari dana talangan dari Inggris. pemerintah, pemilik apa yang disebut saham emas. Jalan Menanjak Indikasi awal menunjukkan bahwa jam terbang mesin pada bulan September “tidak terlalu buruk,” kata East. Dia masih melihat pertumbuhan di pasar mesin berbadan lebar, meskipun pasar tersebut belum akan pulih hingga tahun 2025. CEO tersebut masih menargetkan “langkah perubahan” dalam kinerja di bisnis kedirgantaraan sipil, sebuah tujuan yang gagal dia raih sejak dia mengambil alih kendali. pada tahun 2015. Tepat sebelum virus ini menyerang, Rolls-Royce menyatakan optimismenya bahwa mereka mulai mengatasi permasalahan kualitas mesin yang telah merusak keuntungan dan memperburuk hubungan dengan pelanggan. Bahkan ketika perusahaan tersebut berhasil melewati krisis, perusahaan tersebut menghadapi jalan yang sulit. Investasi pada pesawat baru akan tetap ditekan, dan pemulihan perjalanan udara kemungkinan akan berfokus pada perjalanan yang lebih pendek dengan menggunakan pesawat yang lebih kecil – sebuah pasar di mana Rolls-Royce tidak dapat bersaing. Investasi yang signifikan juga diperlukan untuk mempersiapkan teknologi baru seiring dengan upaya sektor kedirgantaraan mencari sumber energi yang lebih berkelanjutan. “Kami berpendapat bahwa prospek jangka panjangnya tetap kuat,” kata East.
,